MACD指标是什麽？MACD指标参数设定最全教学

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MACD是什么？ MACD公式 MACD参数设定 MACD怎么看？ MACD指标的延申 总结

MACD是技术分析中最常用的一种指标，它能够帮助投资者更准确的判断市场趋势。无论是资深的交易者，还是刚入门的投资新手，理解和掌握MACD指标都是十分必要的。

本篇文章将带您详细了解MACD的意思和公式、如何设定MACD参数、怎么看懂和应用MACD指标。
 

1. MACD是什么？

MACD是英文Moving Average Convergence & Divergence的缩写，意思是移动平均线收敛与背驰，中文名称指数平滑移动平均线，由美国技术分析大师杰拉德·阿佩尔 (Gerald Appel) 在1979年发明。

之所以称为Moving Average Convergence & Divergence，是因为MACD是基于移动平均线(Moving Average)的指标，它通过比较短期和长期移动平均线的下方两种关系，来观察市场趋势的变化。

• 短期均线与长期均线相互靠近收敛(Convergence)
• 短期均线与长期均线相互远离(Divergence)

均线是MACD指标的基础，还未了解均线知识的投资者，先转至什么是均线的文章学习。
 

2. MACD公式

要掌握MACD指标，首先必须理解它的公式。它由MACD线（快线）、信号线（慢线）和柱状体组成。
 

2.1 MACD线（快线）

MACD线也称为DIF (Differential Line) ，它是短线均线与长期均线的差离值。

• MACD线的存在是为了分析短期价格的变化。

其公式为：
 

MACD线 = 短线均线 – 长期均线

显然MACD线的值可能为正数，也可能为负数：

• 正数MACD线：短线均线值大于长期均线值，即短线平均价高于长期平均价，代表市场处于上涨中。
• 负数MACD线：短线均线值小于长期均线值，即短线平均价低于长期平均价，代表市场处于下跌中。

MACD线是MACD指标中的快线，原因是它对市场价格的变化最为灵敏。了解完信号线（慢线）的公式后，便能够很容易理解。

2.2 信号线（慢线）

信号线是MACD线在过去一段时间的平均值。

• 信号线的存在是为了捕捉价格的长期趋势。

其公式为：
 

信号线 = MACD线的移动平均

信号线是在MACD线的基础上，对其进行了移动平均，这意味着信号线对市场价格反应速度会慢于MACD线，因此它也被称为慢线。

2.3 MACD柱状体

• MACD柱状体是为了了解 MACD线 与 信号线 的差值

MACD柱状体 = MACD线 – 信号线

柱状体是快线与慢线的差，其所代表的含意与短线长期短线的差值一样：

• 柱状体为正数：短线平均价高于长期平均价，市场处于上涨中；
• 柱状体为负数：短线平均价低于长期平均价，市场处于下跌中。

3. MACD参数设定

由MACD公式我们便可知道，MACD指标包含下方三个参数设定：
 

MACD参数	作用	默认参数
短期均线周期	用于计算MACD线	12
长期均线周期	用于计算MACD线	26
信号线周期	计算MACD线的移动平均所用的周期	9

 
所有图表软件的MACD指标默认的参数都是12、26、9，这被认为是MACD的最佳参数，它们所代表的意思分别是：

• MACD线的短期均线是过去12根K线的移动平均价
• MACD线的长期均线是过去26根K线的移动平均价
• 信号线是过去9根K线的MACD线值的移动平均值

但是，MACD参数设定也可以根据不同金融产品的性质和交易员本身的需求而进行优化。

• 在更高波动的市场中，可以考虑用较短的时间段
• 在少波动的市场中，可以使用较长的时间段

4. MACD怎么看？

理解了MACD指标的原理和公式后，便不难在图表中看懂其所代表的含义。MACD最简单的看法，是通过MACD线的方向、以及它是处于零轴上方还是下方，来指示市场的趋势：

• MACD线在零轴上方，并且方向向上，代表市场处于上涨趋势中。
• MACD线在零轴下方，并且方向向下，代表市场处于下跌趋势中。

 

4.1 MACD线与柱状图

MACD线可看出短期均线和长期均线的价格差，

• 当其数值为正数时，表示短期价格高于长期价格，行情属于上涨趋势；
• 当其数值为负数时，表示短期价格低于长期价格，行情属于下跌趋势。

MACD柱状图是MACD线和信号线的差值的可视化表示。

• 当柱状图从负值转为正值，这可能是一个买入信号；
• 当柱状图从正值转为负值，这可能是一个卖出信号。
• 另外，当股票价格走高或走低，而MACD柱状图的高度开始萎缩，这可能是趋势反转的信号。

4.2 MACD 交叉

顾名思义，交叉是代表着MACD线与信号线的交叉点。MACD交叉有两种，黄金交叉和死亡交叉。
 

把MACD线看作短期均线，信号线看作长期均线，MACD交叉与均线交叉的应用完全一样。MACD交叉为投资者提供了直接的买卖信号：
 

交叉类型	定义	买卖信号
MACD黄金交叉	MACD线由下向上穿越信号线	买入信号
MACD死亡交叉	MACD线由上向下穿越信号号	卖出信号

 
下方道琼斯指数的日图中，MACD出现两个黄金交叉和一个死亡交叉，跟随这三个交叉信号进行交易，都可以获得不错的收益。
 

4.3 MACD背离

MACD背离是指价格走势和MACD指标之间出现的不一致性。简单地说，投资者的情绪对趋势的看法发生了变化，他们认为该金融产品的价格不符合其实际价值。

MACD背离的出现是一种警示，为投资者提供一个潜在的买卖信号：
 

背离类型	定义	结论	买卖信号
MACD 底背离	价格下跌，MACD指标上升	下跌势头减弱	潜在买入信号
MACD 顶背离	价格上升，MACD指标下跌	上涨势头减弱	潜在卖出信号

 
下方黄金现货的日图中，MACD出现底背离与顶背离，这两种背离信号出现后，市场的走势也相应地发生了反转。
 

虽然背离并不是绝对的买入或卖出信号，可是这是一个提示潜在的趋势转折，要加以配合其他的指标来确认趋势的转向与入场点。
 
相信投资者们对MACD指标都有一定的了解，接下来，让我们探讨如何结合其他指标，以提升MACD指标的有效性和应用效果，能够使其在投资分析中更加有效。
 

5. MACD指标的延申

5.1 KD搭配MACD

KD指标，英文称为Stochastic，是个动量振荡器。

它用于判断超买超卖的技术指标，由K和D线组成。

而通过结合KD指标和MACD指标，交易员可以更准确地找到入场时机，因为

• KD指标 - 可判断超买和超卖状态

• MACD - 关注价格的趋势和动量

KD的交叉也能作为买入和卖出的信号之一，也类似于MACD交叉：
 

种类	情况	结论
KD黄金交叉	K值从超卖区域（<30）升穿D值	做多
KD死亡交叉	K值从超买区域（>80）跌穿D值	做空

 
下方黄金现货的日图中，可以看到MACD与KD指标配合，交易者可以获得更明确、更具洞察力的趋势分析。

从图中可观察，KD指标可以识别超买和超卖的情况，但可能会产生频繁的错误信号，因此配合上MACD指标所提供的趋势与动量，增强了市场动向的可视性，还提供了更高精确度的交易机会。
 

 

6. 总结

透过以上的文章，相信读者们已了解MACD指标是一个基于均线，用于判断金融产品价格走势，趋势和趋势强度的技术指标。

MACD是由两条线：MACD线（快线）和信号线（慢线），以及一个MACD柱状体所组成的。当中，交易者可以根据不同的金融产品，透过不断地调整参数与优化，以得到一个最适合的参数。

交易者也可以利用MACD指标中的应用，如：MACD交叉，背离等，去选股或交易产品。此外，交易者也可从另外一个角度，配合与其他指标，而得到一个新的交易方式与信号。

最后，交易者可以利用ThinkTrader交易平台所提供的出色的图表，获得更全面的MACD指标分析体验，并在实际投资中运用这些概念，从而能更好地理解市场趋势和潜在的交易信号。

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