正确使用KD指标快速判断买卖时机

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KD指标是什么？ KD指标原理 KD指标公式 KD指标参数设定 如何应用KD指标? KD指标的缺点 如何与KD指标搭配?

交易是复杂而又充满机遇的领域，投资者需要依靠可靠的工具来做出明智的决策。在众多投资工具中，KD指标以其简单而实用备受关注，但还是有一些投资者对KD指标还没有厘清，因此很多投资者会时常询问到底KD指标怎么看呢？何谓KD指标？

除此之外，也不少投资者除了听过KD指标之外，也会有听过KDJ指标，那样他与KD指标有关系吗？因此，本文将带您深入了解KD指标的运作原理和应用之外，再为你揭示有关的知识而能够运用KD指标为您其中一个投资策略。
 

1. KD指标是什么？

KD指标（英文：Stochastic Oscillator），也称为随机指标，是一种动量指标，用于判断金融产品的价格走势势头以及超买超卖情况的技术工具，被广泛地应用在预测金融产品的中短期的行情趋势。

KD指标用于判断金融产品在当前价格与一段时间内价格波动范围的动量，从而提供判断市场趋势走向的方向。KD指标主要是两条线组成，分别是K值（快线）和 D值（慢线）。

K值和D值是KD指标的主要组成部分，它们共同作用于市场分析，提供了超买和超卖的信号。

KD指标的原理是建基于，市场的价格并非始终呈直线上升或下降，而是在一定的波动范围内波动。

• 当价格上涨到一定程度时，可能会出现超买情况，意味着市场可能会出现回调或下跌；
• 相反，当价格下跌到一定程度时，可能会出现超卖情况，表明市场可能会出现反弹或上涨。

了解KD指标的基本简介后，接下来我们就要去了解关于KD线怎么看，如何透过KD指标的公式而计算出KD值，以及更多关于KD指标的知识。

2. KD指标原理

首先，先让我们了解一下KD线的面貌和其计算公式的原理。下图为KD线的示例图：

 

我们以ThinkTrader交易平台提供的KD指标来示例，我们可以轻易地加入KD指标进入我们的K线图中，也可以看到KD线颜色所代表的数据：

• 黑色线 – K 值 （快线）；
• 红色线 – D 值（慢线）。

那样到底KD值是什么呢？而K值和D值又有什么区别？接下来透过一个对比会让我们对KD值了解更多。

 

K值（快线）	快速平均值	衡量当日的收盘价相对于过去一段时间内的最高价和最低价处于什么位置。
D值（慢线）	慢速平均值	K线的平均值。

想象一下你在14天里每天都在不同的价格买了一样东西，第一天最便宜，最后一天最贵。今天的收盘价就像今天你又买了一样东西的价格。

• K值就是用来看今天这个价格是不是接近14天里最便宜的，还是接近最贵的。
• D值就是你在这那么多天买的价格的平均线。

透过上述的讲解，我们可以了解什么是K值，D值所代表的意思。

3. KD指标公式

至于我们要获知如何得到KD值计算就必须要了解KD公式，这样才能了解当中的逻辑。

首先，需要先计算出‘未成熟随机值’ , Raw Stochastic Value (RSV) :
 
之后，再透过RSV 算出K值：
   
最后，得到了K值就可以计算出D值：
   
透过上述的公式，我们清楚明白KD线设定的关键在于n值，因此接下来我们就要了解 KD值设定才能发挥KD指标的功能。

4. KD指标参数设定

在设定KD指标的参数是，主要设定的参数为n，而n 是代表了交易周期。因此n 决定了计算过程中的：

• 观察期，它通常用于决定计算最高价、最低价和收盘价的时间段。
• n 也关系到K值的平滑度。

4.1 参数n 的设定

普遍的情况下， n 的数值被设置为14。这意味着KD指标会考虑最近的14个K线来计算K值和D值。就是说在日图会以14个K线来作为计算，然而在分钟图也以此类推。这通常被设为KD最佳参数。

当然，这个数值不是固定的。根据不同的金融商品和交易员本身的投资策略，对n 的值进行调整：

• 增大n 的数值: 这会使KD线变得更平稳，因为它现在基于更多K线以及更长时间来计算。因此，这会提供更可靠的信号以及适合长期投资者。
• 减小n 的数值: 这会使KD线更为敏感，因为现在基于较短的时间来计算。对于更高波动的市场中，交易员可以考虑用较短的时间段，因此减小n 值可能更为合适。

在了解如何能够调整KD参数后，接下来我们就要了解怎么应用KD指标去为我们分析金融产品。

5. 如何应用KD指标?

在对KD指标的公式和原理有了基本的了解之后，就能够探讨如何透过KD指标运用来辅助我们更好地把握市场趋势。

下面将介绍KD指标的应用方法，以及如何利用它来进行金融产品的筛选和交易决策。

5.1 超买超卖区域分析

KD指标能帮助投资者确认市场的主要趋势。

• 当K值（快线）在D值（慢线）之上并持续上升时，这可能会是一种上升趋势；
• 当K值（快线）在D值（慢线）之下并持续下降时，这可能会是一种下降趋势。

但是，当快慢线（KD值）超越一段区域时，将会被定位超买或超卖，因此投资者可以透过此信息而做出投资判断。

当然，我们要理解何时为超买或超卖是需要以下图表来做判断：
 

K值与D值	≥ 80	超买	需要注意为卖出的信号
	≤ 20	超卖	需要注意为买入的信号

下方我们以APPL股价图表为例：



透过上方的图表中，我们可以看到红色箭头位置显示了当KD值超过80时，代表着当前的趋势属于超买了，也能算是一个卖出的机会；而股价也呈现下滑走向。

而青色箭头位置显示出当KD小于20时，代表着当前的趋势属于超卖，也算是一个买入的机会；而股价也逐渐上涨。
 

5.2 KD交叉

顾名思义，交叉是代表着快线与慢线的交叉点，因为K线与D线所代表的都是快速与慢速的数据，因此当交叉发生时，这代表着既有的趋势相对于过去将发生改变。

接下来就是了解交叉的种类了：

 

5.2.1  KD 黄金交叉

KD黄金交叉- 当KD线在超卖区域时 (≤20) ，K线向上穿越D线，这个就是KD黄金交叉。

因为K线是快速平均线，而D线是慢速平均线，因此当黄金交叉发生时也暗示着短期趋势向上突破长期趋势。



透过上方的图表中，我们可以看到红圈标志显示了当KD值低过20时，在超卖区域内，出现KD线黄金交叉，股价也逐渐开始反弹。
 

5.2.2  KD 死亡交叉

KD死亡交叉- 当KD线在超买区域时 (≥80) ，K线向下穿越D线，这个就是KD死亡交叉。

因为K线是快速平均线，而D线是慢速平均线，因此当死亡交叉发生时也暗示着价格的短期趋势向下跌破长期趋势。
 

 
透过上方的图表中，我们可以看到红圈标志显示了当KD值高过80时，在超买区域内，出现KD线死亡交叉，股价也随着回落。
 

5.3 KD 背离程式

KD指标背离是指价格走势和KD指标之间出现的不一致性。为何会有这个现象呢？背离的原理是基于价格和动能之间的相互关系。

简单来说就是市场参与者的情绪对趋势的看法产生了变化，参与者可能觉得该金融产品价不配位。

KD背离有分为两种背离：
 

5.3.1  KD 高档背离

KD 高档背离- 也被称为KD顶背离，当价格走势上升，但是KD指标的高点渐渐地下降，这是一个潜在的下跌信号。



就如上图中以黑线为标记的高位背离，这意味着价格上涨势头减弱，随之出现价格反转向下滑。

 

5.3.2  KD 低档背离

KD 低档背离-也被称为KD底背离，当价格走势下跌，但是KD指标却不断形成较高的低点，这是一个潜在的上升信号。
 


就如上图中以黑线为标记的高位背离，这这暗示着价格下跌势头减弱，随之可以看到价格反转向上升。

虽然背离并不是绝对的买入或卖出信号，可是这是一个提示潜在的趋势转折，要加以配合其他的指标来确认趋势的转向与入场点。

相信投资者们对KD指标都有一定的了解，接下来就要明白KD相对的缺点，才能针对此指标而做出整改。

6. KD指标的缺点

尽管KD指标被广泛使用并为其中一种有用的技术分析工具，但它也有一些缺点：

6.1 KD指标钝化

KD指标钝化也就是当价格持续上涨或下跌，KD指标连续3天以上维持在高位区或低位区，就会有可能进入“钝化”的状态，这时候KD指标将变得不可靠。

因为持续上涨行情强势时的价格会在超买区维持长时间，当价格回调时，因为落差感而导致于KD指标给出一个卖出信号，事实上市场行情可能还处在在非常强势。

以下就是KD钝化的种类：

 

6.1.1  KD高档钝化

用上图来作为KD高档纯化例案，股价连续上涨时，导致KD指标出现高档钝化，当中若因为看到死亡交叉就出场就会错过后续一大段涨势。
 
6.1.2  KD低档钝化


用上图来作为KD低档钝化例案，股价连续下跌时，导致KD指标出现低档钝化，当中若因为看到超卖区域 (<20) 加上有黄金交叉就入场就会导致损失惨重。
 

6.2 其他缺点

容易产生假信号	可能会因为高波动性的交易导致，KD线交叉频频，因为会有机会产生误导性的交易信号。 简单地说，有时它可能会告诉你市场会上升，但实际上并不会。
对市场异常敏感	如果n 值设置得太小，KD指标可能对市场的小波动反应过度。
横盘下不可靠	非高波动或横盘市场中，KD指标的效果可能不佳，因为缺乏交易量而无法产生足够数据而无法提供可靠的信号。
难以确定最佳参数	KD的参数需要根据个别的金融工具与市场环境进行优化。每个数据都需要经过大量的测试才能应用，因此这会对新手造成一定的困扰。

 

7. 如何与KD指标搭配？

KD指标是基于价格的动量来计算超买和超卖情况的技术分析工具，但KD指标对于价格的短期波动可能过于敏感，它有时可能会产生误导的交易信号，尤其是在缺乏明确趋势的侧向市场中，因此需要搭配其他指标来取长补短。
 

7.1  KDJ 指标

7.1.1  KDJ 指标是什么？

 

KDJ指标是建基于KD指标的延申， 从KD指标中加了J值，因此成为了KDJ值。

KDJ指标就代表着会有三条线 （KDJ线）：

 

K值	快线	衡量当日的收盘价相对于过去时间内处于什么位置
D值	慢线	K线的移动平均值
J值	方向敏感线	J值被设计为对K和D值可能的背离进行放大，捕捉可能的反转点

7.1.2  为何需要KDJ指标？

KD指标只判断股票的超买超卖的现象，而KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。

K和D值有时会显得平稳，导致背离不容易被及时识别。而加入J值是为了放大KD值的差异，当KD值开始出现背离的征兆时，提供一个早期的市场转向信号。
 
 

7.1.3  KDJ 指标公式与参数

在之前关于KD指标公式中以提及了关于K值与D值的计算公式，而KDJ指标只是增加了J值的计算：

• J值计算

J = 3K-2D

KDJ参数设定与KD指标的参数设定是没有分别的，只是增加了J值的计算。而其计算的步骤将如下：
 

        1. 计算 RSV值
        2. 计算 K值
        3. 计算 D值
        4. 计算 J值

 

7.1.4  KDJ指标应用

 

KDJ指标的应用也类似与KD指标，可以参考以下的列表而了解KDJ的情况和应对结果。

 

种类	情况	结论
黄金交叉	当J值和K值向上突破D值时，即三线同时交叉向上时	入场
死亡交叉	当J值和K值向下突破D值时，即三线同时交叉向下时	离场
顶背离	当股价连创新高(一峰比一峰高)，KDJ指标走势在高位一峰比一峰低	离场
底背离	当股价连创新低(一峰比一峰低)，KDJ指标走势在高位一峰比一峰高	入场

使用KDJ指标，交易员可以有多一个方向去寻找入场时机，因为J值 – 方向敏感线可以让投资者在KD指标钝化时，或平稳时找到一个新的方向，从而判断金融产品的走势方向。

7.2  KD 指标搭配 MACD 指标

MACD指标，Moving Average Convergence & Divergence，是一个趋势追踪指标，用于分析价格走势的动能，由快线（DIF）和慢线（DEA），以及一个柱状图。  

MACD的交叉也能作为买入和卖出的信号之一，也类似于KD交叉：
 

种类	情况	结论
MACD黄金交叉	当快线 (DIF) 向上穿越慢线 (DEA)	做多
MACD死亡交叉	当快线 (DIF) 向下穿越慢线 (DEA)	做空

KD指标判断超买和超卖状态，而MACD 关注价格的趋势和动量，所以与KD与MACD指标配合的指标结合使用可以提供更全面和准确的市场分析。

下列图案将作为如何配合使用KD与MACD指标配合的讲解：
 

透过这个例案：

 

• 在红色标记的例子中，可以发现当股价走到比较高时，KD为值超过80(>80)并且出现了死亡交叉在先，接而到MACD线也在高位出现了死亡交叉了，然后趋向就开始转向为跌了。

• 在青色标记中，则可以看到相反的个案，当股价回落时，KD值率先回落至(<30)代表着超卖，之后出现了黄金交叉，之后可以看到MACD在后出现了黄金交叉，在渐渐的转向趋势为升了。

 
通过将这两个指标结合使用，投资者可以在短线和长线投资中都能够应用这个组合指标作为其中一个投资策略。使用KD与MACD指标可以对金融商品的走势有更加充分的了解，融合使用得到多过一个信号将会对其走势更加确信。
 
 
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第二步
点击你想要交易的金融商品的图表，之后点击f(x)按钮，在搜索栏中输入KD并选择下方出现的KD指标，即可将KD添加至图表中。