布林通道应用教学：判断逢低买入和逢高卖出的机会

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什么是布林通道？ 布林通道的构造 布林通道的计算 布林通道的参数 布林通道的应用 布林通道10种形态基本教学和应用 布林通道的优点与缺点 使用布林通道结合其他指标 布林通道的延申阅读

在这个金融市场中，我们经常都会听到身边的人说低买，高卖类似言论，这听起来非常简单，但是究竟何为低与高“呢？ 因此，我们需要一把仪器，一种方法来精确判断市场的状态，以便在正确的时机采取行动。而这正是布林通道的作用。

但是，布林通道如此好用，可是还是有一些投资者觉得布林通道过于复杂，因此常常会询问到底布林通道怎么看？要如何使用布林通道选股，布林通道的获利秘诀，等等问题。

因此，本文将带你深入了解布林通道的运作原理和应用，以及关于布林通道10形态的基本教学，让你能够运用布林通道在您投资旅途上，助你一臂之力！
 

1. 什么是布林通道？

布林通道，也被称为“布林带”和“布林线”（英文称为：Bollinger Bands, 俗称 BBand），是一种技术分析工具。

布林通道是一种利用统计学中的标准差（Standard Deviation）与移动平均线（Moving Average），分析价格波动和趋势的指标。它通过在两个极端值之间创建一个价格通道来衡量价格波动范围，和之后的趋势。

投资者可以利用布林通道来判断市场价格的超买和超卖条件。布林通道将价格的波动约束在一定的范围内，并为投资者提供有用的交易信号和市场动量的资讯。

2. 布林通道的构造

布林通道由三条布林轨道构造一个用于观察价格波动和市场趋势的布林带宽，它们分别是：
 

上轨（Upper Band	标识“过度买入”或高估的水平
中轨（Middle Band）	简单移动平均（SMA），用于衡量价格平均水平
下轨（Lower Band）	标识“过度卖出”或低估的水平
带宽  (Band)	价格安全区域

3. 布林通道的计算

在开始了解布林通道的设定和应用前，首先就需要先简单了解布林通道的计算方式，而就这需要从中轨、上轨和下轨、和带宽的计算开始理解。
 

3.1 中轨的计算

中轨：周期內的简单移动平均线

 

中轨=SMA(𝑛)

中轨是布林通道的基准线，它代表了一定周期(n)内的价格均值，通常使用简单移动平均线（SMA）来计算。
 

3.2 上轨和下轨的计算

上轨=中轨+（2倍）标准差
 

上轨和下轨是布林通道的关键组成部分，它们用于衡量价格的波动性。它们的计算基于中轨以及标准差。
 

3.3 带宽的计算

布林带宽是布林通道的重要参数之一，它代表价格通道的宽度，也就是上轨与下轨之间的距离。带宽的计算公式如下：

 

带宽可以帮助投资者识别市场价格波动的幅度，通常在价格通道变窄或扩大时提供重要的市场信号。

以上是布林通道的主要计算步骤。而接下来我们要了解布林通道的设定。
 

4. 布林通道的参数

在上述的计算方式中，我们了解到布林通道的核心参数是基于：

• 简单移动平均线的计算周期
• 标准差的倍数

接下来，让我们进入去了解这些布林通道参数设定会对投资者的交易策略带来什么样的影响。

4.1 简单移动平均线

布林通道的中轨计算中使用了一个简单移动平均线。

简单移动平均线是计算一段时间内的平均价格的一种方法，它用于确定中轨的值。

普遍上，简单移动平均线的计算周期设置为 20。20日SMA就是过去20个交易日收盘价的平均值。

当然，这个数值不是固定的。根据不同的金融商品和交易员本身的投资策略，对SMA的值进行调整：

• 较短的周期 - 更快地反应价格的变化，对短期趋势敏感
• 较长的周期 - 更平滑，对长期趋势更敏感

 

4.2 标准差的倍数

另一个重要参数是标准差的倍数，它用于确定布林通道的上轨和下轨。标准差的倍数决定了通道的宽度。

通常，标准差的倍数为2，这是布林通道的默认最佳的设置。

当然，这个数值不是固定的。根据不同的金融商品和交易员本身的投资策略，对标准差的倍数进行调整：

• 较窄的倍数 - 会更快地反应价格的变化，但可能会生成更频繁的交易信号。
• 较宽的倍数 - 会过滤掉较小幅度的价格波动，适合中长期交易。
   

那为什么要选择2倍的标准差呢？这主要基于统计学和实际应用。
 

常态分布图
 

在正态分布中，平均值的±1倍标准差内包含了大概68.2% 的数据点，而大约有95.4%的数据点位于平均值的±2倍标准差内，约99.7%的数据点位于平均值的±3倍标准差内。

使用2倍的标准差是因为统计学告诉我们，这个距离能涵盖大约95%的浮动范围。

简单说，这个范围内的浮动都是比较“正常”的，如果价格超出这个范围，那就可能是不正常的，值得我们特别关注。

选择2倍标准差作为布林通道的上下轨，是想捕捉大约95.4%的价格波动范围，这是大多数合理的价格数据，因此可以减少“假突破”的概率。
 

5. 布林通道的应用

对于布林通道的原理以及参数有了解后，接下来，我们要了解和解读布林通道的应用与布林通道10种形态基本教学以能帮助投资者如何利用布林通道选股以及设置投资配置。
 

5.1 布林通道基础应用
 

波动性判断	带宽扩张时，表示市场波动性增加，这也代表市场活跃； 反之，带宽收缩时，代表市场波动性降低，也应征了市场没动力。
确认趋势	当价格持续触及上轨，表示市场在于上升趋势中； 相反，持续触及下轨则表明市场在下降趋势。
过度买入卖出	当K线触及或超出上轨，可能是过度买入，有潜在回调的风险； 当K线触及或跌破下轨，可能是过度卖出，而可能会有反弹的机会。
支撑与阻力	布林通道的中轨经常作为一个支撑或阻力区域， 而上轨和下轨也可以作为短期的支撑或阻力。
市场情绪指标	当大部分的K线在上轨和中线之间，显示市场情绪积极； 当大部分的K线在下轨和中线之间，则显得市场情绪较为消极。

5.2 布林通道当冲

5.2.1  什么是当冲呢？

在金融术语中，“当冲”通常是指价格在短期内快速上升或下跌。

市场可能会出现过度反应的情况，导致价格暂时偏离其真实价值。

这种现象可能是由于某些重大事件、交易量的变化或其他因素导致的市场反常。
 

5.2.2  布林通道的当冲

在布林通道的部分，当我们提到“当冲”，通常指的是：
 

状况	结果	后果
当价格突破布林通道的上轨	资产短期内过热或超买	回调
当价格跌破布林通道的上轨	资产短期内过冷或超卖	反弹

当然，布林通道当冲只是一个现象，并不意味着一定要采取行动。

在决定买入或卖出前，最好配合其他技术分析工具和考虑市场的整体情况。
 

5.3 布林通道变窄

透过上文的解释，我们了解布林通道是一个基于三条布林轨道构造一个用于观察价格波动和市场趋势的布林带宽所组成的技术分析工具。

而布林带宽就是股价的安全区域，它的宽度也反映了价格的波动性。

因此，当布林通道变窄时，这将会是一个新的趋势正在形成的信号。

那么有什么信号呢？就是有如下：
 

波动性收缩	布林通道的窄化通常表示价格浮动性的减少。
潜在的大浮动	长时间的低波动性往往预示着一个潜在的大幅价格浮动。市场可能潜在进行”积累“(Accumulation)时段，以酝酿更大的波动。
观望市场	布林通道变窄可能意味着投资者在等待某个重要事件公布，因此市场进入横盘等待下一个方向。

 
那信号背后的意义是什么呢？当布林通道变窄时，这通常被视为市场价格波动性降低的信号。

除了市场会发生潜在的大浮动或等待重要的消息时，这常常会被交易者设为一个潜在的市场信号。

这种情况下，交易者会采取谨慎的态度，等待价格方向明确之后再采取行动，或配合于其他的指标再策定交易计划。
 

6. 布林通道10种形态基本教学和应用

在接下来的部分，我们将深入研究布林通道的10种形态，了解它们的特点、识别方法以及如何在交易中应用它们。

首先，想让我们了解这10种形态有些什么？这当中包括：
 

布林通道收缩	Bollinger Squeeze
布林通道扩张	Bollinger Expansion
上轨触碰或突破	Touch/ Break of Upper Band
下轨触碰或突破	Touch / Break of Lower Band
W型底部	W-Bottom
M型顶部	M-Top
走廊运行	Walking the Bands
布林反转	Bollinger Bounce
布林假突破	Bollinger Fakeout
收缩性突破	Breakout After Squeeze

接下来，我们将开始讨论这10种形态的信号与意义，这可帮我们更好了解市场趋势与波动。
 

6.1  布林通道收缩 （Bollinger Squeeze）

布林通道收缩 – 当布林通道的上轨和下轨逐渐靠近彼此，距离明显减少。这表示市场的波动性正在减少，也预示着潜在的大幅度的价格浮动。


透过上方的图表中，我们可以看到红框标志显示了布林通道开始收缩至有一个大幅度的价格变动。
 

6.2  布林带扩张 (Bollinger Expansion)

布林通道扩张 – 当布林通道的上轨和下轨迅速分离，扩大，这也表示市场的波动性增加，意味着当前的价格浮动非常强烈。



透过上方的图表中，我们可以看到红框标志显示了布林通道开始扩张，随之而来的就是一个大幅度的价格变动。
 

6.3  上轨触碰或突破 (Touch / Break of Upper Band)

上轨触碰或突破 – K线触碰或超过布林通道的上轨。这也意味着市场有过热现象，算是超买的警示，但不一定意味着即将发生下跌。



透过上方的图表中，我们可以看到红框标志里的圆点显示了K线碰到了上轨，这是一个超买的现象，但并不意味着必然下跌的状况，还是需要观察所在的区域。在相对高价位的时候这将会是一个警钟，提醒交易员这个价位已经超买了，而在低价位时将可视为有突破的潜在可能。
 

6.4  下轨触碰或跌破 (Touch / Break of Lower Band)

下轨触碰或突破 – K线触碰或跌破布林通道的下轨。这也意味着市场有过冷现象，算是超卖的警示，但不一定意味着即将发生上涨。
 


透过上方的图表中，我们可以看到红框标志里的圆点显示了K线碰到了下轨，这是一个超卖的现象，但并不意味着必然出现反弹，还是需要观察所在的区域。在此，交易员需要谨慎观察与配合更多的指标来判断趋势。
 

6.5  型底部 (W-Bottom)

W型底部 - 是一个双底模式，在布林下轨附近形成两次明显的低点，通常第二个低点会高于第一个。这是一个看涨的模式，预示可能的上涨趋势。在这种情况下，投资者可以观察当价格穿越中轨时选择买入，这将会降低交易风险。



透过上方的图表中，我们可以看到黑框里青色标记显示了明显的W型，随之而来就是价格的反弹与上涨。
 

6.6  型顶部 (M-Top)

M型底部 - 是一个双顶模式，在布林上轨附近形成两次明显的高点，通常第二个高点会低于第一个。这是一个看跌的模式，预示可能的下跌趋势。在这种情况下，投资者应该要谨慎买入，此类模式的跌幅相对的大，可以考虑做空。
 

透过上方的图表中，我们可以看到黑框里青色标记显示了明显的M型，随之而来就是价格的下跌。
 

6.7  走廊运行（Walking the Bands）

走廊运行 – K线持续沿着布林带的上轨或下轨运行，这表示该方向有一个非常强烈的趋势，并且其趋势还在持续。当然，投资者需要警惕可能的价格反转的发生。



透过上方的图表中，我们可以看到黑框里标记显示了K线一直沿着上轨移动，也是强烈的上升趋势的象征。
 

6.8  布林反转 (Bollinger Bounce)

布林反转 – K线连续数次触及上轨或下轨但没有明显的趋势，在布林通道内移动，这通常表示市场在横盘的状态。而投资者可以选择在这段时间进行横盘波段交易，低买高卖，直到市场有明显的方向再检讨交易策略。



透过上方的图标中，我们可以看到黑框中出现了布林反转的信号，之后可以注意的是随之而来有“布林通道收缩”的踪迹，最后市场趋向上涨。
 

6.9 布林假突破（Bollinger Fakeout）

布林假突破 – K线会突然突破布林通道上轨，但随后迅速反转回落。这个“假突破”，可能是个假象要吸引投资者买入，而不是真正的趋势变化。因此交易者需要谨慎，并加以配合其他的指标去识别陷阱或机会。
 


透过上方的图标中，我们可以看到黑框中出现了突破上轨信号，可是价格在短时间内快速反转并有幅度下跌，随之而来的是市场走入跌势。
 

6.10  收缩型突破

收缩型突破 - 当布林带收缩（即布林带宽距离缩小）时，表示市场的波动性减小。这种收缩通常是市场进行盘整，是一个大的价格移动的前奏。


透过上方的图表中，我们可以看到黑框标志显示了布林通道从布林反转，到逐渐的布林通道收缩，这是在进行盘整期。

到一定的程度后，就如红框所显示的，市场开始离开盘整，进行突破与布林通道开始扩张，并持续上涨。

透过以上的讲解，相信你将会对布林通道的这10种模式有更深一层了解后，并可以进一步将这些理论知识运用到实际的交易策略中，从而更有效地做出决策。

然而，正如任何其他技术分析工具一样，布林通道也有其优缺点。为了确保我们可以充分利用这一工具并避免潜在的陷阱，接下来我们将探讨布林通道的主要优点和缺点。

7. 布林通道的优点与缺点

布林通道是个大众化的指标，适用于各种类型的投资者，包括了新手投资者，至资深的交易员都能满足他们的分析和交易需求。

接下来，让我们进入了解关于布林通道的优点：
 

7.1 布林通道优点
 

强大的功能性	能够判断波动性，识别潜在的支撑与阻力。
动态性调整	具有前瞻性，会随着价格的变动而调整其支撑与阻力
辨识市场状态	通过带宽的收缩和扩张，可以帮辨识市场的活跃度。
背离识别	若价格创新高或新低，但布林带宽不同步改变或与其相反，这可以给投资者有警示或入场机会。

尽管布林通道被广泛使用并视为其中一种有用的技术分析工具，但它也有可能在某些市场条件下失效或不那么准确。

以下是布林通道失效或不准确的一些情况：

7.2 布林通道缺点

 

滞后性	基于移动平均的指标，因此布林通道会有一定的滞后性。 这意味着在快速变动的市场中，信号会稍微滞后。
误导性的信号	在高度波动的市场中，价格会频繁地突破上下轨，导致会发出误导性的买卖信号。
少方面考量	布林通道关注价格和波动性，会忽略其他影响市场的因素，如交易量、市场情绪或宏观经济数据。
参数选择	默认的布林通道参数（如20天移动平均线和2倍标准差）可能不适用于所有资产或时间框架。 如果参数不合适，布林通道的效果可能会受到影响。

 

8. 使用布林通道结合其他指标

布林通道不止能识别市场的波动性，还可以帮助交易者确定潜在的买入和卖出点。以下，我们将详细探讨如何结合布林通道制定实际的交易策略。

8.1 布林通道搭配MACD指标

MACD指标Moving Average Convergence & Divergence，是一个趋势追踪指标，用于分析价格走势的动能，由快线（DIF）和慢线（DEA），以及一个柱状图。  
 
MACD的交叉也能作为买入和卖出的信号之一，当然要适当的配合布林通道结合使用时，可以加以确认市场的趋势。

以最基本的逻辑来说，根据以下的方式，是最为理想的情况：
 

结论	种类	情况
买入	MACD黄金交叉	当快线 (DIF) 向上穿越慢线 (DEA)
	布林通道下轨触碰或跌破	价格接近或低于布林通道的下轨
	这表示价格可能是短期的低点， 而MACD的上穿则表明短期的上涨动量正在增强。
卖出	MACD死亡交叉	当快线 (DIF) 向下穿越慢线 (DEA)
	布林通道上轨触碰或突破	价格接近或低于布林通道的上轨
	这表示价格可能是短期的高点， 而MACD的下穿则表明短期的市场的动能正在减弱。

8.1.1  实际操作

透过这个例案：

• 在红色标记的例子中，可以发现当股价走到比较高时，K线在布林通道中轨以上，并触碰到上轨，接而到MACD线也在高位出现了死亡交叉了，然后趋向就开始转向为跌了。
• 在青色标记中，则可以看到相反的个案，当股价回落时，在布林通道中轨以下，并且触碰到下轨，之后可以看到MACD在后出现了黄金交叉，然后渐渐地转向趋势为升了。

通过将这两个指标结合使用，投资者不仅可以在短线中，还可以在长线投资中应用这个组合指标作为其中一个关键的投资策略。

使用布林通道与MACD指标可以帮助投资者对金融商品的价格走势有更深入和全面的认识。

接下来，布林通道与RSI指标的组合同样俱有独特的价值，因此我们将探讨如何有效地利用布林通道与RSI指标，能够为交易者提供另类的投资策略和视角。
 

8.2 布林通道搭配 RSI 指标

RSI指标（Relative Strength Index）是一个动量震荡器，用于分析市场近期的涨跌幅度，来评估一段特定时期买盘与卖盘之间的相对力量平衡与对抗强度。

RSI指标通常被用于判断资产是否被超买或超卖，当然再配合布林通道结合使用时，可以加以确认市场的趋势。

RSI的值是介于0 - 100之间，当超过70表示超买，低于30表示超卖。
 

8.2.1  理想策略

以最基本的逻辑来说，根据以下的方式，是最为理想的情况：
 

结论	种类	情况
买入	RSI值低过30	价格快速下跌
	布林通道下轨触碰或跌破	价格接近或低于布林通道的下轨
	这表示市场价格被低估
卖出	RSI值超过70	价格快速上涨
	布林通道上轨触碰或突破	价格接近或低于布林通道的上轨
	这表示潜在的市场过热

8.2.2  实际操作

 
透过这个例案：

• 在红色标记的例子中，可以发现当股价走到比较高时，K线在布林通道中轨以上，并触碰到上轨，接而到RSI 超过70，然后趋向就开始转向为跌了。
• 在青色标记中，则可以看到相反的个案，当股价回落时，在布林通道中轨以下，并且触碰到下轨，之后可以看到RSI低过30，之后渐渐地转向升势。

 
通过将这两个指标结合使用，投资者可以在短线和长线投资中都能够应用这个组合指标作为其中一个核心的投资策略。

布林通道可以帮助识别价格的波动范围和可能的超买或超卖状态，而RSI则提供关于价格动量的信息。

当两者融合使用时，多个相互印证的信号将使投资者对于预测市场未来走势时将会更加自信。

 

9. 布林通道的延申阅读

9.1  布林极限指标

布林极限指标，也被称为“%B”（英文称为：Percent B），是布林通道的一个衍生指标。它是为了量化布林通道，帮助交易者确定价格是位于布林通道的相对的位置。
 

9.1.1 布林极限的介绍?

布林极限指标提供了一个数量化布林通道的方法，帮你了解价格现在是处于这个轨道的什么位置。

为了更直观地理解%B的作用，下面是一些常见的%B值及其意义：
 

种类	状况	意义
%B = 1	价格在上轨	价格已上涨到一个相对高的水平
%B = 0.5	价格在中轨	价格目前位于近期平均水平
%B = 0	价格在下轨	价格已跌到一个相对低的水平
1 < %B < 0	价格超出上轨或下轨	价格超出了布林通道，这是超买或超卖的现象

9.1.2  为何要使用%B？

在前文中，我们对于布林通道的基本概念有一个了解，那么接下来，让我们深入探讨一下为什么在交易中使用布林极限是必要的。

i. 识别价格与布林通道间的偏离程度:

%B不只可以告诉我们价格是否在上轨或下轨，还可以告诉我们价格离这两个轨道有多远。%B值为0.8可能意味着价格接近上轨，但还没有达到。(上轨 =1 ）

ii. 布林通道收缩期判断趋势法:

当布林通道收缩时，这表示市场波动性正在减少，也就是股价子啊狭窄的带宽内浮动。这种情况经常是大的价格变化之前的前兆。

而透过%B，我们可以更好地预测股价的未来方向。

• 而%B接近1或者超过1时，这可能是一个卖出的信号，因为价格可能过高。
• 当%B接近0或者低于0时，这可能是一个买入的信号，因为价格可能过低。

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布林通道设定
在搜索栏中输入布林通道并选择下方出现的布林通道，即可将布林通道添加至图表中。


布林通道极限指标设定
在搜索栏中输入布林极限指标并选择下方出现的布林极限指标%B，即可将布林极限指标添加至图表中。


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