道琼斯指数怎么买？美国道琼斯指数走势分析

作为全球最著名的股票指数之一，当我们在财经新闻中听到有关股市的报道时，道琼指数一词往往是经常被提及和关注的指数，它的名字和美国股市或甚至是全球股市离不开关系。它被视为美国三大股指之一，是衡量美国股市整体表现的重要指标。那道琼指数是什么？和另外两个美国主要股指又有什么区别？接下来本篇文章也将带您了解道琼指数，并了解它在投资决策和市场观察中的重要角色。
 

道琼斯指数由dow jones 指数音译而来，又译为道琼指数，全称道琼工业平均指数, 简称Dowj或道指，用于追踪和衡量30家美国大型上市公司的股价走势。
 

作为最知名的美国指数，道琼斯指数与标普500、纳斯达克并称为美国三大指数。它还是全美第二古老的指数（仅次于道琼运输指数），于1896年便由道琼公司联合创始人Charles Dow创立。

因成分股均是来自各自行业的领头羊公司，道琼斯指数代表了美国蓝筹股的整体走势，备受全球投资者的关注。
 

美国道琼斯指数成分股包含30家大型蓝筹股，下方是截止2022年7月11日时30家成分股公司以及相应的权重：

虽全名中带有工业两字，但现时道琼斯指数成分股中，来自传统工业行业的企业是非常少。道琼斯指数并非代表了工业企业的股价走势，而是代表美国蓝筹股的走势。
 

虽然成分股只有30只，但道琼工业平均指数覆盖了除运输和公共事业外的主要社会行业。

道琼工业指数所有成分股均是蓝筹股-即具有优秀的口碑和历史、在行业中处于领导地位、稳定持续的业绩和盈利、交易活跃和市值大的知名大企业。

道琼斯指数成分股权重分配是以价格为基础，股票价格越高的企业，其价格变化对指数影响越大。这是道指时常被批评的一点，批评者认为这无法准确反映市场的真实变化。

• 道琼工业指数30家成分股都是蓝筹股，涵盖除运输和公共事业外的主要行业；
• 标普500指数的成分股囊括多达11个主要行业的500家大型企业，单个行业所占指数权重不超过30%；
• 道琼工业平均指数的所有30家成分股，都包含在标普500指数的成分股中。

• 道琼工业指数以股票价格来决定成分股权重；
• 标普500指数以流通股市值来决定成分股权重。

因此，标普500被视为可更准确反映美股整体表现的指数，这亦是为何标普500更受专业机构青睐；而由于成分股都是全球知名企业，道琼工业指数更被普通大众关注。

道琼期指即道琼斯指数期货，许多人无法区分道琼斯指数和道琼期指，我们通过下表通俗的讲解两者的不同：

道琼斯指数仅在美股交易时段会有变动，而道琼期指除了每天17:00到18:00休市一小时外，其它时间都在变动。所以美股未开市时，不要惊讶道琼斯指数却还在变动。

道琼斯指数期货指数由芝加哥商品交易所(CME)推出，它交易的是美国道琼斯工业指数未来的价格。其主要的交易参考与是机构和专业投资者，用于对冲股票头寸的风险。
 

小道琼是什么？小道琼亦是常被提及的概念，它实际即是指道琼期指。道琼期指根据合约的大小不同它分两种类型：

• E-MINI DOW ($5) FUTURES
• MICRO E-MINI DOW JONES FUTURES

因英文名中带有Mini，即中文小型的意思，道琼期指才又被称为小道琼期货。无论是小道琼期、小道琼期指、迷妳道琼、道琼mini或mini道琼，都是指道指期货。

下方是两种类型的小道琼 期货的合约简介：

即便是最小合约的mini道琼斯指数，芝加哥商品交易所的保证金要求也要850美金，这对于个人投资者而言并不是一个很小的金额。

道琼走势的整体表现的是30家美国大型蓝筹股的股价综合走势，它的表现与美国及全球经济息息相关，是市场投资者密切关注的重要焦点。
 

在过去道琼走势可见，道琼指数呈现出相对稳定的上升趋势，而近年来道琼指数更是呈现出相对稳定的上升趋势。自2020年全球新冠疫情引发市场震荡后，道琼指数经历了一系列的波动和回调，但随之而来的是呈现出强劲的复苏，并于2021年12月创下历史新高。
 

以下是对道琼指数过去20年走势的简要分析：

• 2000 – 2001 年美国经济受到互联网泡沫影响，道琼指数在这期间进入一段小幅度下跌的趋势。相比于那斯达克指数和标普500指数，基于道琼指数成分股是蓝筹股，其受到的影响也来的较为低。
• 在2008-2009年的由于美国次贷危机爆发，道琼指数也在进入长达两年的熊市，从当时的高度14066.61 下跌至7033.62，下跌幅度达到50%。
• 随着危机爆发后，美国开始进入低利率和实施货币宽松政策，道琼在2009 年触底后，进入长达11年的大牛市，于2020年1月写下 29388.20 的当时历史新高，接近30,000点大关。
• 然而于2020年3月的新冠疫情爆发，导致全球经济瘫痪，道琼指数也受到影响，在短短的两个月内暴跌 接近35%，创下最快下跌幅度。
• 随着美联储再次实施宽松政策，道琼指数在触底后开始呈现上涨，于2020年11月30日首次刺穿30,000大关，并于2022年1月创下36952.65的历史高点。

于2022年创下历史高点后，由于当时全球进入高通胀，美联储也开始近期升息打击通胀，道琼指数与标普500指数和那斯达克指数同样受到压力。
 

与另外两大美国指数，标普500指数（绿线）及纳斯达克指数（红线）相比，道琼指数在过去的表现相对较弱，然而在面对危机或熊市时，其下跌幅度也相对较少许，这主要是：

• 成分股数量更少；
• 成分股更新频率低；
• 蓝筹股波动也来的较小。

虽然表现与另两个美股指数来得较低，但其从2020年触底后至2022年的最高点的回报率也接近100%。
 

道琼斯指数是美国股市的基准指数之一，而美国股市聚集了大量全球资本，投资道琼斯指数很大程度是投资于美国甚至全球的经济。

与直接投资美国股票相比，投资道琼斯指数具有以下优势：

• 简化投资组合 – 无需筛选和分析成千上万支股票；
• 分散风险 – 投资道指即是投资30家美国蓝筹股；
• 双向交易 – 即可做多，也可通过做空在下跌的行情中获利。

作为全球最受关注的股票指数，自然有许多投资者想要交易道琼斯指数。

然而，如前文所述，道琼斯指数本身无法进行交易，投资者需通过其衍生商品进行交易。

以下是三种常见的道琼斯指数衍生商品对比：

投资者可根据自身的情况，来投资适合自己的道琼斯指数衍生商品，下方是一个快速参考：

• 道琼期货：适合资金充裕的专业交易者
• 道琼ETF：适合缺乏专业知识，也没有时间自己进行交易的投资者
• 道琼斯指数差价合约：适合具备一定专业知识，资金不多，想要自己进行交易的投资者

智汇提供道琼斯指数的差价合约交易，投资者可尽享以下交易优势：

• 一周五天，每天交易23小时交易，让您随时应付市场变化；
• 最低可交易0.1手，保证金只需约17美金；
• 最高提供200倍杠杆，进一步降低门槛；
• 零佣金，交易手续费只有点差;
• 一站式交易逾4000种环球金融产品。

第一步

第二步

登录网页版ThinkTrader或移动程式，在平台上方的“搜索产品”处输入US30并点击它，便可将其添加至左上角的观察列表并进行指数交易，US30即是道琼斯指数的交易代码。

1.买进道琼斯指数示例

假设您在智汇的帐户初始淨值为1000美金，使用200倍的杠杆在报价为31894.35/31897.35（即卖出报价为31894.35、买进报价为31897.35），买进1手US30:

• 开仓价格：31897.35
• 交易保证金：31897.35 * 1 / 200 = 159.49美金
• 交易成本(点差费用)：(31897.35 – 31894.35)* 1 = 3美金

建仓后您的帐户淨值为997美金，可用保证金为(997 – 159.49) = 837.51美金（可用保证金用于承担浮动亏损以及建立新的仓位)

当报价上涨到32194.35/32197.35时，您决定获利平仓：

• 平仓价格：32194.35
• 交易盈亏：(32194.35 – 31897.35) * 1 = 297 美金

此笔做多US30指数的交易您最终盈利297美元离场。

2. 卖出道琼斯指数示例

假设您的帐户初始淨值为1000美金，使用200倍的杠杆在报价为31894.35/31897.35（即卖出报价为31894.35、买进报价为31897.35），买进1手US30:

• 开仓价格：31894.35
• 交易保证金：31894.35 * 1 / 200 = 159.47美金
• 交易成本(点差费用)：(31897.35 – 31894.35)* 1 = 3美金

当报价上涨至32194.35/32197.35时，您决定止损平仓：

• 平仓价格：32197.35
• 交易盈亏：(31894.35 - 32197.35) * 1 = -303美金

此笔做空US30指数的交易您最终亏损303美金离场。